​砷化镓市场前景不明?

2020-03-02
14:00:24
来源: 半导体行业观察


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今年以来,疫情爆发,砷化镓族群如稳懋、宏捷科、全新产能皆在台湾,生产不受到影响,不过就需求面来说,台厂原本受惠中国品牌厂如华为去美化趋势的转单效益,目前因为疫情关系,中国供应链返工率以及疫情控制备受考验,可能影响5G基础建设进度,以及中国手机需求,进而使需求有递延可能。


不过供应链认为疫情对需求造成的冲击只是短期现象,下半年若疫情影响淡化,5G需求仍值得期待,因此稳懋、宏捷科的扩产计划目前也并没有停摆,新产能将陆续于第2季至下半年开出。



去年以来,由于中美贸易摩擦、科技战局势所带来的不明氛围,中国品牌厂绷紧神经、生怕发生断链危机,促使华为、包括VIVO、OPPO等厂商皆积极降低美国供应链,提高亚洲供应比重作为因应之道;


而前述中国品牌厂商,在射频元件方面,积极启动转单计划,由原本向美国IDM厂拿货,转而透过中国或台湾等亚洲IC设计公司、投片给产能规模充足的台系晶圆代工厂。



受惠亚洲PA订单需求佳,去年下半年以来,稳懋、宏捷科、全新单月营收分别都有连续创高、或是创多年来新高等表现,即便时序来到第1季传统淡季,订单需求仍维持相对高档,宏捷科1月营收2.70亿元,月增0.82%、年增137.96%,续创多年来单月新高,稳懋1月营收20.17亿元,虽较上月下滑11.97%、但年增60.47%,创历年同期新高,全新1月营收2.17亿元,小幅月减3.63%、年增幅达52.08%,电子业今年1月都面临农历年节较去年提前、工作天数减少因素,因此砷化镓三雄1月营收表现算是十分亮眼。



疫情发展不明,能见度降低




不过疫情在1月下旬爆发,由于全球手机生产约7成在中国,若疫情影响中国复工或返工情况,可能让RF元件备货需求递延,这使得砷化镓厂商对于后市能见度大为降低,出货表现要视疫情控制与否而定。



稳懋日前法说会预估今年第1季淡季营收估季减low-teens(季减11-13%),营收低于外资法人预估的季减5-10%。


稳懋指出,公司客户非常多,每个客户状况不尽相同,第1季展望已是确认所有客户情况后的预期;


第1季动能是以手机PA与3D感测产品(VCSEL)为主, WiFi以及基础建设应用产品则较弱。



针对疫情的影响,稳懋认为,第1季的订单已经接完了,影响有限,第2季的影响才会是观察重点、但目前还不明朗,还不能就此断定第2季一定会较前一季差,而是疫情影响程度比较会反映在第2季。



华为智能手机当中所需的RF元件,过往是由美系IDM大厂提供,不过2018年下半年以来中美关系紧张,华为为了降低手机元件断货风险,积极降低美系RF元件比例、转而提升旗下海思半导体供应比重,由于中国芯片设计厂,并不若美国以IDM整合模式形成具自足条件的体系,普遍缺乏产能,因此透过投片稳懋满足需求。



如今疫情爆发,市场认为,华为5G基站出货进度可能延后,以及中国智能手机需求也将受到影响,原本看好中国5G市场大幅成长的预期,将面临不确定性。



而稳懋透过海思供应华为手机RF芯片,也透过美系、欧系以及亚洲客户间接供应华为基站PA,华为在中美科技战持续背景下,手机以及基站业务更加倚重中国市场,而目前在疫情影响之下,中国市场不容乐观,也将削弱「受惠去美化效益」这样的命题威力。



宏捷科的WIFI6相关产品透过亚洲IC设计公司间接出货予陆系客户,原本预期今年WIFI6产品将大幅成长,如今受疫情影响,短期内客户虽未改变展望,但后续供应链及情势变化仍有待观察。



法人指出,宏捷科原本今年成长幅度最大的产品线依序为WIFI6、4G PA、VCSEL、5G PA,肺炎疫情爆发后,除了WIFI6产品需观察供应链后续变化之外,由于5G基础建设进度可能递延,使5G手机出货量下修,进而使5G PA对宏捷科今年的贡献度有所降低。



全新为磊晶厂,是稳懋以及宏捷科的上游,在稳懋、宏捷科能见度不明之下,全新对于后市展望暂时保守看待。



传美国将切断华为芯片供应链,中国手机市场再蒙阴影




近日外媒报导指出,美国将商讨是否对华为实施新禁令(最新消息:


讨论已经延后到3月11),提案限制制造商若要使用美国半导体设备为华为生产芯片,必须先向美国申请许可。


市场认为,此案若通过,台积电等主要晶圆代工厂供应华为芯片难度提高,将影响华为手机新品推出时程,以及手机销售表现。



供应链指出,华为手机最新处理器芯片仰赖台积电生产,RF芯片透过旗下海思设计、找台厂代工,若华为取得处理器芯片遭遇困难,一个环节卡住,都会影响滑为手机后续销售计划以及出货,整个供应链都会受到影响。



供应链:需求减弱为短期现象,扩产计划如期展开


目前美方针对华为的新禁令实施与否还不知晓,影响暂难评估,若就目前的肺炎疫情,供应链则指出,中国在疫情控制之后,仍会大力发展进度落后的5G基础建设,认为疫情造成的需求减弱现象是短期的,预期第2季之后需求还是会回复。



今年砷化镓产业重点还是在5G基站持续建置、5G手机渗透率提升、安卓手机搭载ToF(飞时测距)相机渗透率提升、WIFI6需求成长等。



稳懋指出,稳懋5G手机PA去年占整体手机PA约1成、去年第4季单季则达2成,预计今年5G手机市场渗透率达15-20%、2021年将达30%,由于5G手机会比4G增加更多频段,每一个频段都需要两颗PA,若再搭配MIMO(多重输入多重输出)技术,需要更多PA,随着5G渗透率提升,5G PA对稳懋的贡献也会逐步提升。



稳懋并没有因为肺炎疫情而调整扩产计划,今年扩厂计划如期进行,新增单月5000片产能预计在第2季末起逐步开出。



宏捷科同样持续进行扩产计划,旧厂持续去瓶颈,预计今年第2季单月产能由1万片增至1.2万片,新厂(二厂)预计今年9-10月投产。

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